(上海，記者吳凡)近日，國內老牌濾清器廠商豪達電子披露科創板第二輪問詢，距離登陸科創板又近一步。
目前，濾清器正進入發展的快車道。最明顯的變化是單機濾波器需求的增加:從2G到5G，手機通信頻段從2G的4個頻段增加到5G的50多個頻段，每新增一個頻段都會要求增加相應頻段的濾波器。同時，由于單個手機價值的上升，濾鏡的價值含量也隨之增加。
但長期以來，濾清器的國產化率一直低于5%。在5G不斷滲透、射頻芯片加速發展的大趨勢下，老牌濾波器廠商如豪達電子、德清華英等通過技術升級和產能擴張，逐漸突破國際廠商的絕對壟斷。與此同時，中國涌現出了一批新興的射頻濾波器制造商，如蘇州漢天下、鳳味、卓勝威、左蘭威等，其中一些公司融資頻繁。
記者近日參加蘇州博納博覽會期間，一位資深濾清器行業從業者在談到濾清器市場近年來的變化時喜出望外。
“濾芯產品路線多樣，國內同行正在追趕(國際廠商)的路上。未來三到五年，射頻前端細分領域將出現三到五家龍頭企業，包括PA和濾波器。頭部企業的成長也會給行業注入一劑強心劑，有助于行業更好的發展?！?/p>
國產化率低背后原因
隨著5G的加速滲透，濾波器成為RF前端行業的最大受益者。Yole表示，手機射頻前端中濾波器的價值在3G時代占33%，4G時代占53%，5G時代占66%。根據Yole對全球濾網市場的預測，2017年濾網市場規模已經達到80億美元，2023年將達到225億美元，年復合增長率為18.81%。
由于復雜的頻段特性，濾波器的技術路線和產品類型不斷豐富。在普通聲表面波的基礎上，還有TCSAW、TFSAW、BAW濾波器等多種類別。但目前SAW仍占據主流市場，CICC預測到2025年SAW濾波器仍將占據50%以上的市場。
雖然濾網市場“無限美好”，但目前市場主要被美國和日本公司壟斷。以電鋸為例。Yole數據顯示，國外前五大廠商村田、高通(RF360)、太陽能電感、思佳訊、Qorvo占據了SAW濾波器市場約95%的份額，SAW國產化率長期在5%以下。
從浩達電子披露的招股書中，可以一窺市場格局。2018-2020年，豪達電子在全球電鋸市場的占有率分別為0.35%、0.46%和0.92%。雖然市場份額每年都在增加，但是和國際巨頭相比還是有不小的差距。
至于濾網國產化率低的原因，上述業內人士向記者分析，首先是人才的積累?！坝捎趪鴥雀咝：涂蒲性核鶐缀鯖]有涵蓋MEMS、SAW等專業的課程，人才培養鏈條缺失?！焙肋_電子在招股書中也提到，雖然國內部分SAW濾波器廠商在技術研發和生產工藝上取得了較大突破，但相對于國內的市場需求，專業人才的缺乏仍是行業發展的重要瓶頸之一。
其次是工藝流程，CICC發布的研究報告指出，從整個流程來看，難點主要體現在生產過程的工藝部分，工藝參數的細微變化都會對濾芯性能產生重要影響?！皩τ诘投水a品，只要相關設備上線，即使工藝稍有瑕疵也可以使用，但對于高端產品，工藝幾乎不可能，國內工廠也不了解工藝，所以工藝是一個很大的門檻?！?/p>
* *“在設計端，尤其是高性能的濾波器產品，不僅需要企業有自主研發的機型，還需要良好的OEM合作，兩者需要緊密結合?！痹摌I內人士表示。但從過去的發展來看，在代工方面，中國本土MEMS發展相對緩慢，國內純濾波器代工很少。所以國內的濾清器設計公司在過渡到IDM模式之前，往往會選擇與國外的濾清器OEM合作。
此外，材料工藝和專利限制也是濾鏡國產化率低的原因之一。**
市場更缺乏高端鋸產能
然而，市場格局正在悄然發生變化。
受5G手機快速普及和高端濾鏡需求增加的影響，國際領先廠商紛紛布局高端產品，導致低端濾鏡市場供需緊張。受此影響，國內廠商訂單需求迅速增加。以豪達電子為例，2020年，豪達電子實現營收3.32億元，同比增長61%；凈利潤達到4700萬元，同比增長62.15%，毛利率達到45.89%，同比增長3.1個百分點。
CICC在研究報告中還指出，從時間軸上看，聲表面波濾波器的專利申請高峰是在2002年之前?？紤]到發明專利的保護期為20年，普通分立濾波器專利的保護期基本已經過去，本土廠商可以加速技術突破和規?；a。
據統計，截至2020年底，浩達電子擁有專利19項，其中發明專利9項。在同行業公司中，麥捷科技擁有93項專利，其中發明專利26項；德清華英擁有120項專利，其中發明專利54項；卓勝偉擁有63項專利，其中包括52項發明專利。
在蘇博覽會期間，記者采訪了國內射頻前端器件供應商杭州微電子技術有限公司(以下簡稱左)，其主要產品包括高端射頻濾波器、雙工器和射頻前端模塊。左相關負責人告訴記者，公司堅持大客戶目標戰略，強調自主創新。雖然周期會比較長，但是前面走得慢，后面走得穩。
除了核心技術需要擁有自主知識產權，國內的濾清器廠商想要和終端廠商合作，充足的產能和良好的產品性能也是進入大廠商供應鏈的“敲門磚”。
“國內的濾鏡廠商與中小客戶合作，月產量達到30KK后才有機會接到華勤、祁龍等ODM大廠，以及手機品牌大廠的橄欖枝。如果他們和華為合作，產能需要達到100kk，所以如果沒有足夠的產能，他們無法匹配終端廠商的需求?！?/p>
值得注意的是，在中低端濾芯產能方面，國內老牌濾芯廠商較多，市場更缺中高端的拉鋸產能。
據了解，浩達電子2018-2020年產能分別為6.69億、9.38億、13.43億。與此同時，公司科技創新板IPO計劃進一步擴大濾清器產能，其中項目建成后將實現SAW年產能30億只，TC-SAW6年產能6億只。
齊聲起立
上述業內人士告訴記者，目前國內電鋸廠商大致形成了三個梯隊。第一梯隊是老牌濾波器廠商，如豪達電子、中電26、德清華英等。前述廠商深耕濾網行業多年，采用IDM模式進行生產，產品經過市場檢驗，具備規?；a能力；第二梯隊是新興的濾波器公司，如卓勝威、左蘭威、頻微等廠商，產品已經出貨，產品技術更具創新性，同時也得到了資本的認可。
如頻微至今已獲得三輪融資，投資方包括中科創星、四川創投、聯想之星等。左也完成了A輪融資。本輪投資方包括陳鵬投資和無錫國聯。
總的來說，目前SAW濾波器普遍采用IDM模式，原因之一是濾波器芯片不遵循摩爾定律，生產線技術升級緩慢。在研究報告中，CICC認為，隨著低端濾鏡專利的逐步釋放，設計師和代工廠之間沒有專利防火墻，代工生產模式有望普及；但由于高端濾鏡的專利挑戰，從技術保護和自建專利體系的角度，本土設計師也會更傾向于IDM模式。
左相關負責人告訴記者，IDM模式一方面可以提升產品性能，另一方面貨源也會得到保障。同時IDM模式的優勢在于淡季可以備貨，旺季可以滿負荷運行?！澳壳皣H巨頭也采用IDM模式，左也期待后期向IDM模式發展?！睋私?，左目前正在與大客戶合作產能。根據產能規劃，預計明年產能將達到1億臺(含分立器件和模組)。
從目前的需求端來看，上述濾清器行業從業者表示，從去年年底到今年上半年，部分廠商把預期提得更高，所以出現了意外備貨?！捌鋵嵔衲晗掳肽陣獾囊咔檫€沒有緩解，所以需求受到了抑制。今年下半年對濾清器產能的需求沒有那么緊張。隨著明年國外疫情的緩解，預計明年二、三季度消費終端需求將回升至正常水平。隨著5G手機的逐步普及，明年將是旺季?！?/p>
從技術角度來說，隨著移動通信需求的不斷增加，全面屏和手機輕薄化、高頻通信、頻率資源擁擠等都對濾波器的性能提出了更高的要求。適應高頻通信、熱穩定性好、體積小、集成度高的濾波器將是未來的主要發展方向。
CICC認為，從長遠來看，模塊的價值大于分立器件，因此有能力擴大產品類別并切入射頻模塊市場的制造商更有可能打開增長的天花板。
